Tegan Passalacqua strávil minulý víkend v tom, co nazýval „úzkostným očistcem“.

Uznávaný vinař a majitel Sandlands v Naopak , Kalifornie, se v pátek dozvěděl, že jeho finanční instituce, Silicon Valley Bank , se zhroutil. Strávil dny zvažováním nejhorších scénářů.

Až 250 000 dolarů z jeho peněz bylo pojištěno Federální korporací pro pojištění vkladů (FDIC); nicméně Passalacqua právě vydal veškeré zimní víno Sandlands – a když banka zkrachovala, měl na účtu více než dvojnásobek pojištěné částky.

„Jsem rozvíjející se firma, takže máte tato prodejní období, kdy přinesete pořádný kus změn a ty zmizí až do dalšího prodejního období,“ říká. 'Tohle je asi nejhorší čas, kdy se mi to může stát.'

Silicon Valley bylo druhým největším kolapsem banky v NÁS. Dějiny. Byl oblíbený u firem rizikového kapitálu a technologických startupů, z nichž mnohé vytáhly obrovské sumy peněz krátce poté, co banka odhalila své obrovské ztráty (výsledek krátkozrakých investic spojených s rostoucí úrokové sazby ) ve středu.

Přesuňte se, pivo: Destiláty jsou nyní největším výrobcem peněz v USA

Zatímco vinařská divize banky dříve známé jako Silicon Valley Bank představuje pouhá dvě až tři procenta aktiv instituce, zhruba 400 vinařství, které vedly účty u této instituce, se nyní snaží zjistit, jak nejlépe postupovat a chránit svou finanční budoucnost. .

V pondělí ráno, asi po hodině a 20 minutách pokusu přihlásit se na svůj internetový bankovní portál, Passalacqua viděl, že všechny jeho peníze – které brzy půjdou na náklady na zemědělství, stáčení a další vinařství – leží na jeho účtu.

Vzácným krokem byli všichni vkladatelé – dokonce i nad limitem 250 000 USD – v Silicon Valley Bank celí podle výjimka systémového rizika který v neděli schválil FDIC, ministerstvo financí, Federální rezervní systém a prezident Biden.

„Je vzácné, aby banka této velikosti zkrachovala a nenašla nápadníka, který by aktiva a pasiva koupil,“ říká Rob Eyler, Ph.D., profesor ekonomie na Sonoma State University. 'A je neuvěřitelně vzácné, aby prezident Spojených států řekl: 'Jsme tu dobří' bez ohledu na to, jakou výši vkladu máte.'

V rámci společného oznámení o výjimce systémového rizika organizace ujistily, že „daňoví poplatníci neponesou žádné ztráty spojené s řešením krize Silicon Valley Bank“.

FDIC Fond pojištění vkladů , financovaný čtvrtletními poplatky vyměřenými finančním institucím pojištěným FDIC a úrokem z vládních dluhopisů, v současné době drží více než 100 miliard dolarů, což podle ministerstva financí „plně postačuje“ k pokrytí vkladatelů SVB.

Zatímco tato výjimka z limitu 250 000 dolarů zachránila velké i malé výrobce, jako je Passalacqua, jejíž společnost vyrábí pouze 3 000 případů ročně, mnozí na sociálních sítích tento krok rychle kritizovali jako elitní záchranný balíček.

„BTW, kdo jsou typičtí ‚vkladatelé‘ @ #SVB? Vinařství, solární, kryptofirmy. Ne zrovna střadatelé mámy a popu,“ tweetoval Nick DeIuliis, generální ředitel apalačského producenta CNX Resources Corp. „Po léta podporován politikou #Fedu bez peněz. Proč tedy daňoví poplatníci z Main Street najednou zachraňují elitu z Cali? #záchrana, výpomoc.'

To může být pravda pro technologické klienty banky, ale nezdá se, že by tomu tak bylo u mnoha vinařství, které drží účty SVB. Podle Roba McMillana, EVP a zakladatele Silicon Valley Bank Wine Division, banka půjčila 1,4 miliardy dolarů ve formě půjček rozdělených mezi svých zhruba 400 vinařských klientů. Většina z těchto vinařství je na menší straně, říká McMillan, produkuje méně než 5 000 případů ročně.

Takže i když několik z nich, jako Passalacqua, mohlo mít v bance velké částky z nedávných zpráv, většina klientů banky v notoricky bohatém vinařském odvětví s nedostatkem peněz a penězi měla mnohem méně než částku pojištěnou FDIC v roce jejich účty.

„Nemohu vám říci, kolik lidí mělo více než 250 000 dolarů, ale nebylo to mnoho,“ říká McMillan.

Co by únik Nejvyššího soudu mohl znamenat pro americký vinařský průmysl

Adam Lee z Clarice Wine Company v Santa Lucia Highlands je dlouholetým zákazníkem Silicon Valley Bank. Když se v pátek objevila zpráva o jejím kolapsu, měl na účtu 65 000 dolarů. I když věděl, že jeho vklady jsou kryty, stále ho trápily obavy z toho, co by uzavření Silicon Valley Bank znamenalo pro jeho podnikání. 'V pátek to byla trochu panika, když SVB klesla,' říká. 'Mám úvěrovou linku u SVB a nejsem si jistý, co by se s tím mohlo stát, kdyby banka prodala.'

Leeova úvěrová linka 100 000 dolarů je jen kapka v kbelíku, ale je to záchranné lano pro jeho společnost, která je splácí až do sklizně a pak si je znovu půjčuje, aby vyrobila svých 650 případů ročně.

Marcus Goodfellow z Rodinné sklepy Goodfellow je v poněkud podobné, ale ještě více stresující lodi.

V pondělí měl zavřít nemovitost v oregonském Willamette Valley s půjčkou Silicon Valley Bank po měsících papírování a vyjednávání tam a zpět. Netřeba dodávat, že se to nestalo. A přestože bankéři ve vinařské divizi SVB stále posouvají kupředu (potenciálně ji zítra zavřou), Goodfellow také prochází nejhoršími scénáři a záložními plány.

S kupujícím již překročil dohodnutý termín uzavření, který se prodloužil o týden. Pokud SVB půjčka neprojde, Goodfellow by mohl přijít o své vážné peníze spolu s nemovitostí, pokud mu kupující nedovolí vyhledat jinou banku. „Musel bych být upřímný a říct, že velké banky nedělají tento typ věcí tolik jako Silicon Valley Bank,“ říká. 'Nepochybně dobře chápou velmi specifické a jedinečné výzvy peněžního toku, kterým vinařství čelí.'

To je důvod, proč, přes všechen stres z krize, se mnoho vinařů více zajímá o to, co se stane s průmyslem, pokud vinařské oddělení SVB úplně zavře. Problémem je jak krátkodobá finanční krize, tak dlouhodobá ztráta finančních prostředků pro služby několika bank.

McMillan si je docela jistý, že se to nestane a oni se z toho „vymotají“. Říká, že ho již kontaktovaly čtyři bankovní podniky a dalších čtyři až pět nebankovních společností včetně private equity firem, které projevily zájem o koupi vinařské divize.

Může vinařský průmysl přežít mileniály?

A Eyler věří, že jakákoli bolest ve vinařském průmyslu, která je důsledkem kolapsu SVB, by měla být relativně krátkodobá, kromě některých potenciálních zvýšení nákladů konkrétně na straně půjček. Ačkoli si myslí, že selhání Silicon Valley Bank bude „v bankovnictví ještě nějakou dobu velkým problémem“, který bude vyžadovat pečlivé zvážení, zda se nejednalo o regulační selhání, nemluvě o tom, jak by měl Fed řešit svou politiku zvyšování úrokových sazeb, věří, že vinařský průmysl by mohl mít potenciální užitek, pokud by trh začalo sledovat více bank.

Tim Mayopoulos, nově jmenovaný generální ředitel Silicon Valley Bridge Bank, prozatím rozeslal klientům e-mail, v němž je vyzval, aby pomohli instituci obnovit její vkladovou základnu tím, že ponechá peníze v bance a převede zpět vklady, které byly vytaženy přes banku. minulý týden.

Passalacqua se po tomto víkendu stále snaží přijít na to, jak co nejlépe posunout své podnikání kupředu – a jeho neúmyslný zájem o obchodní bankovnictví. Navzdory stresu z krize, on a další vinaři se stále zdráhají přesunout své účty pryč od Silicon Valley Bank kvůli její podpoře vinařského průmyslu a zaměstnancům, kteří pomohli rozvíjet jeho podnikání. Dokonce i pokladní v pobočce banky ve Svaté Heleně kupují jeho vína prostřednictvím seznamu adres, říká.

„Jsou to doslova lidé, se kterými pracuji každý den,“ říká Passalacqua. 'Jsou to lidé, kteří podporují moji značku.'